Citrix przedstawia wyniki finansowe za czwarty kwartał i pełny 2017 rok. Kwartalne przychody na poziomie 778 mln USD – 6 procent wzrostu w stosunku do analogicznego okresu w 2016 roku. W czwartym kwartale odkupiono również około 7 milionów akcji firmy.
Wyniki finansowe
W czwartym kwartale 2017 roku Citrix zanotował przychód w wysokości 778 milionów USD, co stanowi 6 procent wzrostu w porównaniu do 735 milionów USD, uzyskanych w analogicznym okresie ub. roku. Przychody firmy w skali całego 2017 roku wyniosły 2,82 miliarda USD, w porównaniu do 2,74 miliarda USD w 2016 roku, co stanowi wzrost o 3 procent.
Wyniki liczone zgodnie z metodologią GAAP
Strata netto za czwarty kwartał 2017 roku wyniosła 284 milionów USD lub 1,93 USD na rozwodnioną akcję w porównaniu do zysku netto w wysokości 179 milionów USD lub 1,13 USD na rozwodnioną akcję w analogicznym okresie 2016 roku. Przychody netto (straty) za czwarty kwartał 2017 i 2016 roku obejmują odpisy restrukturyzacyjne odpowiednio w wysokości 54 milionów USD i 6 milionów USD za koszty odpraw i koszty zamknięcia obiektów. Straty netto za czwarty kwartał 2017 obejmują opłaty wynikające z ustawy o obniżkach podatków i kosztów miejsc pracy uchwalonej w grudniu 2017 r. związane z podatkiem przejściowym od zakumulowanych zagranicznych zysków oraz przeszacowaniem naszych aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w USA w wyniku zmniejszenia stawki podatku federalnego USA z 35% do 21%. Około 364 mln USD zostało zarejestrowane z tytułu podatku przejściowego od dochodów z zagranicy, a około 65 milionów USD w związku z przeszacowaniem amerykańskich aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Tym samym łączne koszty wyniosły 429 milionów USD. Skutki reformy podatkowej w USA mogą różnić się od szacunków, a same opłaty mogą zostać odpowiednio skorygowane w trakcie 2018 r.
W skali całego 2017 roku Citrix odnotował dochód netto na poziomie 22 milionów USD lub 0,14 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu do 470 milionów USD lub 2,99 USD na rozwodnioną akcję w 2016 roku. Roczny dochód netto za 2017 i 2016 rok obejmuje koszty restrukturyzacji w wysokości odpowiednio 72 milionów USD kosztów odpraw i 67 milionów USD kosztów zamknięcia obiektów. Ponadto dochody netto za 2017 rok obejmują również 429 mln USD opłat za szacowany wpływ wprowadzenia ustawy podatkowej o obniżkach podatków i kosztów miejsc pracy w grudniu 2017 r. związanych podatkiem przejściowym od skumulowanych zagranicznych zysków i przeszacowaniem naszych aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w USA.
Wyniki liczone bez uwzględnienia zasad GAAP
Dochód netto za czwarty kwartał 2017 roku wyniósł 248 milionów USD lub 1,66 USD na rozwodnioną akcję w porównaniu do 218 milionów USD lub 1,38 USD na rozwodnioną akcję w analogicznym okresie 2016 roku. Dochody netto za czwarty kwartał 2017 i 2016 roku nie obejmują kosztów wynagrodzeń w akcjach, kosztów amortyzacji nabytych wartości niematerialnych i prawnych, kosztów związanych z amortyzacją dyskonta wierzytelności oraz kosztów związanych z wydatkami restrukturyzacyjnymi i efektów podatkowych związanych z tymi pozycjami.
Dochód netto liczony niezgodnie z zasadami GAAP za czwarty kwartał 2017 roku nie obejmuje również kosztów podatkowych, związanych z wydzieleniem działalności GoTo oraz prognozowanych opłat wynikających z ustawy o obniżkach podatków i kosztów miejsc pracy uchwalonej w grudniu 2017 r. związanych z podatkiem przejściowym od zakumulowanych zagranicznych zysków oraz przeszacowaniem naszych aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w USA.
Dochód netto liczony niezgodnie z zasadami GAAP za czwarty kwartał 2016 roku nie obejmuje również kosztów wydzielenia i efektów podatkowych związanych z tymi pozycjami. Dochód netto liczony niezgodnie z zasadami GAAP za czwarty kwartał 2017 roku nie obejmuje również anty-rozwodnieniowego wpływu zamiennych instrumentów dłużnych spółki.
Dochód netto liczony bez uwzględnienia zasad GAAP za 2017 rok wyniósł 744 min USD lub 4,85 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu do 700 mln USD lub 4,45 USD na rozwodnioną akcję w 2016 roku. Dochód netto liczony bez uwzględnienia zasad GAAP za 2017 i 2016 rok nie obejmuje kosztów wynagrodzeń w akcjach, kosztów amortyzacji nabytych wartości niematerialnych i prawnych, kosztów związanych z amortyzacją dyskonta wierzytelności oraz kosztów związanych z wydatkami restrukturyzacyjnymi i efektów podatkowych związanych z tymi pozycjami.
Dochód netto liczony niezgodnie z zasadami GAAP za 2017 rok nie obejmuje również kosztów podatkowych, związanych z wydzieleniem działalności GoTo oraz prognozowanych opłat wynikających z ustawy o obniżkach podatków i kosztów miejsc pracy uchwalonej w grudniu 2017 r. związanych z podatkiem przejściowym od zakumulowanych zagranicznych zysków oraz przeszacowaniem naszych aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w USA. Nie obejmuje również anty-rozwodnieniowego wpływu zamiennych instrumentów dłużnych spółki.
Podsumowanie wyników finansowych za czwarty kwartał 2017 r.
W porównaniu do wyników z czwartego kwartału 2016 roku:
- Przychody ze sprzedaży produktów i licencji oprogramowania wzrosły o 3 procent;
- Przychody z usług SaaS wzrosły o 38 procent;
- Przychody z aktualizacji licencji i utrzymania oprogramowania wzrosły o 4 procent;
- Przychody z profesjonalnych usług, w skład których wchodzi konsulting, szkolenia produktowe oraz certyfikacje wzrosły o 13 procent;
- Przychody netto w Ameryce wzrosły o 8 procent, w regionie EMEA o 1 procent, a w regionie Pacyfiku o 10 procent;
- Przychody z subskrypcji jako procent łącznych przychodów wyniosły 12 procent;
- Przychody odroczone wynosiły 1,9 mld USD na dzień 31 grudnia 2017 roku w porównaniu z 1,7 mld USD na dzień 31 grudnia 2016 roku, co oznacza wzrost o 11 procent;
- Przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej wyniosły 254 mln USD za czwarty kwartał 2017 roku w porównaniu z 208 mln USD za czarty kwartał 2016 roku.
- Marża brutto liczona zgodnie z metodologią GAAP wyniosła 84 procent. Marża brutto liczona bez uwzględnienia zasad GAAP wyniosła 88 procent, z wyłączeniem skutków amortyzacji nabytych produktów oraz wartości niematerialnych i prawnych oraz kosztów wynagrodzeń w akcjach;
- Marża operacyjna liczona zgodnie z metodologią GAAP wyniosła 24 procent. Marża brutto liczona bez uwzględnienia zasad GAAP wyniosła 40 procent, z wyłączeniem kosztów wynagrodzeń w akcjach, skutków amortyzacji nabytych wartości niematerialnych i prawnych a także wydatków związanych z programami restrukturyzacji.
- Firma odkupiła około 7,1 mln akcji w ramach przyspieszonego programu wykupu. Na koniec grudnia 2017 r. firma posiadała 1,4 mld USD w ramach zezwolenia na bieżący odkup akcji.
Wyniki finansowe za pełny 2017 rok
W porównaniu do wyników za 2016 rok:
- Przychody ze sprzedaży produktów i licencji oprogramowania spadły o 3 procent;
- Przychody z oprogramowania SaaS wzrosły o 31 procent;
- Przychody z aktualizacji licencji, wsparcia technicznego i utrzymania wzrosły o 5 procent;
- Przychody z profesjonalnych usług serwisowych w skład, których wchodzi konsulting, szkolenia produktowe oraz certyfikacje nie uległy zmianie;
- Przychody netto w Ameryce i w regionie EMEA wzrosły o 3 procent, a w regionie Pacyfiku wzrosły o 7 procent;
- Przychody z subskrypcji jako procent łącznych przychodów wyniosły 11 procent;
- Przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej wyniosły 964 mln USD, w porównaniu 947 mln USD w roku ubiegłym;
- Marża brutto liczona zgodnie z metodologią GAAP wyniosła 84 procent. Marża brutto liczona bez uwzględnienia zasad GAAP wyniosła 87 procent, z wyłączeniem skutków amortyzacji nabytych produktów oraz wartości niematerialnych i prawnych oraz kosztów wynagrodzeń w akcjach;
- Marża operacyjna liczona zgodnie z metodologią GAAP wyniosła 20 procent. Marża brutto liczona bez uwzględnienia zasad GAAP wyniosła 32 procent, z wyłączeniem kosztów wynagrodzeń w akcjach, skutków amortyzacji nabytych wartości niematerialnych i prawnych a także wydatków związanych z programami restrukturyzacji.
- Firma odkupiła 15,5 mln akcji po średniej cenie 81,01 USD.
Perspektywy finansowe na 2018 rok
Firma oczekuje następujących wyników w 2018 roku, który zakończy się 31 grudnia (z wyłączeniem wprowadzenia standardu naliczania przychodów ASC 606):
- Przychód netto ma wynieść od 2,86 do 2,88 mld USD
- Zysk na rozwodnioną akcję liczony zgodnie z metodologią GAAP ma wynieść od 3,18 do 3,33 USD.
- Zysk a rozwodnioną akcję liczony bez uwzględnienia zasad GAAP ma wynieść od 4,80 do 4,90 USD z wyłączeniem: 1,39 USD związanych z kosztami wynagrodzeń w akcjach, 0,38 USD związanych z amortyzacją nabytych wartości niematerialnych i prawnych, 0,24 USD związanych z amortyzacją dyskonta wierzytelności, 0,10 USD związanych z wydatkami restrukturyzacyjnymi oraz 0,39–0,64 USD związanych z konsekwencjami podatkowymi tych pozycji. Zysk na rozwodnioną akcję liczony niezgodnie z metodologią GAAP zakłada anty-rozwodnieniowy wpływ zamiennych instrumentów zabezpieczających i nie obejmuje żadnych dodatkowych skutków związanych z reformą podatkową w USA, których nie można łatwo wyliczyć.
Perspektywy finansowe na pierwszy kwartał 2018 roku
Firma oczekuje następujących wyników w pierwszym kwartale 2018 roku, który zakończy się 31 Marca (z wyłączeniem wprowadzenia standardu naliczania przychodów ASC 606):
- Przychód netto ma wynieść od 670 do 680 mln USD
- Zysk na rozwodnioną akcję liczony zgodnie z metodologią GAAP ma wynieść od 0,69 do 0,71 USD.
- Zysk a rozwodnioną akcję liczony bez uwzględnienia zasad GAAP ma wynieść od 1,03 do 1,06 USD z wyłączeniem: 0,28 USD związanych z kosztami wynagrodzeń w akcjach, 0,09 USD związanych z amortyzacją nabytych wartości niematerialnych i prawnych, 0,06 USD związanych z amortyzacją dyskonta wierzytelności, 0,03 USD związanych z wydatkami restrukturyzacyjnymi oraz 0,09–0,14 USD związanych z konsekwencjami podatkowymi tych pozycji. Zysk na rozwodnioną akcję liczony niezgodnie z metodologią GAAP zakłada anty-rozwodnieniowy wpływ zamiennych instrumentów zabezpieczających i nie obejmuje żadnych dodatkowych skutków związanych z reformą podatkową w USA, których nie można łatwo wyliczyć.
