Wall Street zmienia zdanie na temat NVIDII: entuzjazm wokół architektury Blackwell.
Jeszcze kilka tygodni temu na Wall Street trwały obawy o malejące marże NVIDII, jednak teraz uwaga inwestorów skierowała się ku nadchodzącej produkcji opartej na architekturze Blackwell, z optymistycznymi prognozami dotyczącymi gwałtownego wzrostu przychodów.
Dla przypomnienia, przez całe lato pojawiały się plotki o rzekomym błędzie projektowym w architekturze Blackwell, co budziło niepokój analityków. Obawiano się, że konieczność naprawienia tego błędu mogłaby przesunąć pełną produkcję na rok 2025. Jednak podczas ogłaszania wyników finansowych za drugi kwartał, NVIDIA potwierdziła istnienie niewielkiego błędu, który został naprawiony przez modyfikacje w fotomasce układu – specjalnej matrycy używanej do tworzenia wzorów na waflach półprzewodnikowych.
Co istotne, firma zapowiedziała, że produkcja chipów Blackwell ruszy już w ostatnim kwartale 2024 roku, a dostawy układów Hopper zostaną zwiększone.
Wall Street nie czeka jednak biernie na oficjalne dane od NVIDII. Bank inwestycyjny Morgan Stanley przewiduje, że w czwartym kwartale 2024 roku NVIDIA wyprodukuje 450 tysięcy układów Blackwell, co może przynieść firmie, zdaniem analityków, aż 10 miliardów dolarów przychodów z samej tej architektury.
“Chipy Blackwell mają osiągnąć produkcję na poziomie 450 tysięcy sztuk w czwartym kwartale 2024 roku, co przekłada się na potencjalną możliwość uzyskania przychodów przekraczających 10 miliardów dolarów” – podaje Morgan Stanley.
Morgan Stanley zauważa także silny popyt na chipy H200 NVIDII (aktualną generację o nazwie kodowej Hopper), głównie ze względu na rosnące projekty sztucznej inteligencji finansowane przez rządy i dostawców usług chmurowych, które nieustannie rozbudowują swoje zasoby.
Pomimo wcześniejszych obaw, NVIDIA wydaje się dobrze przygotowana na zaspokojenie globalnego popytu na swoje produkty. Wall Street teraz patrzy z nadzieją na dalszy rozwój firmy, szczególnie w kontekście zbliżających się dostaw chipów Blackwell, które mogą jeszcze bardziej umocnić jej pozycję na rynku.
