Z najnowszego raportu TrendForce na temat branży pamięci wynika, że oczekuje się znacznego wzrostu przychodów z pamięci DRAM i NAND Flash w 2024 r., odpowiednio o 75% i 77%. Wzrosty te będą skutkiem zwiększonego zapotrzebowania na bity, lepszej struktury podaży i popytu oraz wzrostu wysokowydajne produkty, takie jak HBM.
Co więcej, przewiduje się, że przychody branży w 2025 r. będą nadal rosły, przy czym pamięć DRAM wzrośnie o 51%, a pamięć NAND Flash o 29%, osiągając rekordowy poziom. Szacuje się, że wzrost ten ożywi wydatki kapitałowe i zwiększy popyt na surowce wydobywcze, chociaż zwiększy także presję kosztową dla nabywców pamięci.
TrendForce szacuje, że dzięki wzrostowi średnich cen pamięci DRAM o 53% w 2024 r. i 35% w 2025 r. przychody z pamięci DRAM osiągną 90,7 miliarda dolarów w 2024 r., co oznacza wzrost o 75% rok do roku, i 136,5 miliarda dolarów w 2025 r., co oznacza wzrost o 51% rok do roku. Firma badawcza identyfikuje cztery kluczowe czynniki napędzające wzrost przychodów z pamięci DRAM: rozwój HBM, ewolucja pokoleniowa ogólnych produktów DRAM, ograniczone wydatki kapitałowe producentów ograniczające podaż oraz ożywienie popytu na serwery.
W porównaniu do ogólnej pamięci DRAM, HBM nie tylko zwiększa zapotrzebowanie na bity, ale także podnosi średnią cenę w branży. Oczekuje się, że HBM będzie stanowić 5% dostaw bitów DRAM i 20% przychodów w 2024 r. Ponadto penetracja produktów o wysokiej przepustowości, takich jak DDR5 i LPDDR5/5X, pomoże podnieść średnią cenę w branży.
Szacuje się, że DDR5 będzie stanowić 40% dostaw bitów DRAM do serwerów w 2024 r. i wzrośnie do 60–65% w 2025 r. Oczekuje się, że LPDDR5/5X będzie stanowić 50% i 60% dostaw bitów DRAM do urządzeń mobilnych odpowiednio w latach 2024 i 2025.
TrendForce przewiduje, że przychody z pamięci NAND Flash osiągną 67,4 miliarda dolarów w 2024 r., co oznacza wzrost o 77% rok do roku. Oczekuje się, że w 2025 r. w związku ze wzrostem liczby dysków SSD QLC dla przedsiębiorstw o dużej pojemności, przyjęciem QLC UFS w smartfonach, ograniczonymi nakładami kapitałowymi producentów ograniczających podaż oraz ożywieniem popytu na serwery, oczekuje się, że przychody z pamięci NAND Flash osiągną 87 miliardów dolarów, co stanowi 29 % wzrost r/r.
Dostawcy CSP z Ameryki Północnej zaczęli już na szeroką skalę wdrażać korporacyjne dyski SSD QLC w serwerach AI wnioskowania, zwłaszcza tych o specyfikacjach o dużej pojemności. TrendForce szacuje, że QLC będzie stanowić 20% dostaw bitów NAND Flash w 2024 r., a udział ten ma wzrosnąć w 2025 r.
Oczekuje się, że QLC w aplikacjach na smartfony będzie stopniowo penetrować rynek UFS, a niektórzy chińscy producenci smartfonów planują wdrożyć rozwiązania QLC UFS począwszy od czwartego kwartału 2024 r. Spodziewanym jest, że Apple rozpocznie wdrażanie QLC w iPhone’ach do 2026 r.
TrendForce podaje, że dzięki rekordowym przychodom w branży pamięci producenci będą mieli wystarczający przepływ środków pieniężnych, aby przyspieszyć inwestycje. Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne w branżach DRAM i NAND Flash wzrosną odpowiednio o 25% i 10% w 2025 r., z możliwością dalszych korekt w górę. Rozwój produkcji pamięci zwiększy popyt na surowce wyższego szczebla, takie jak płytki krzemowe i chemikalia. I odwrotnie, rosnące ceny pamięci spowodują wzrost kosztów produktów elektronicznych.
Przedsiębiorstwa ODM/OEM będą miały trudności z pełnym przeniesieniem tych kosztów na ceny detaliczne, co doprowadzi do skompresowania marży zysku. Ten wzrost kosztów może również zmniejszyć sprzedaż dla użytkowników końcowych, potencjalnie powodując spadek popytu.
